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錢泰多
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=== 股壇狙擊事件 === ==== 太平洋地產狙擊戰(2012年1月) ==== 太平洋地產(Pacific Land)是四都府老牌地產商,主要股東為鄺豐誠家族(持股35%)及利宏德家族(持股28%)。兩家長期不和,2012年初因出售核心資產「太平洋廣場」的議案爆發公開衝突。 2012年1月2日,泰豐資本與Wonder Investment達成協議,共同行動。同月3日至5日,錢泰多利用6家空殼公司在市場吸納太平洋地產股份,3日內購入12.3%,平均價5.5元。Wonder Investment同時購入8.7%。1月6日上午9時,錢泰多的助手王浩然向路透社透露,泰豐資本將聯同Wonder Investment,以每股9元溢價協助鄺氏家族收購利氏持股。消息傳出後,太平洋地產股價於當日中午升至7.0元。1月9日上午:股價續升至7.4元。錢泰多指示律師行發出「無意全面收購」聲明稿,但推遲至下午2時才公佈。1月9日下午2時,錢泰多召開記者會,宣佈退出爭奪,並已出售全部持股。售價平均7.2元。同一時間,Wonder Investment亦在7.0–7.3元區間拋售。收市時,太平洋地產股價跌至4.2元,兩日內跌幅43%。 結果泰豐資本獲利149億元,Wonder Investment獲利約120億元。太平洋地產股價其後數月徘徊在3.5–4.0元,鄺利兩家最終在2013年將公司出售予慶寧財團。此役使錢泰多首獲「股壇狙擊手」稱號。 ==== 奇寶鋼鐵狙擊戰(2012年11–12月) ==== 奇寶鋼鐵(Keble Steel)創立於1923年,曾是南慶寧最大鋼鐵生產商之一,但2010年後因罷工、環保訴訟及慶寧鋼業霸權衝擊陷入困境。2012年股價由年初的8.2元跌至11月的3.1元,市值約620億元。2012年11月12日,泰豐資本開始吸納股份,透過10個離岸帳戶,每日購買約1–2%,避免觸發5%披露門檻。11月26日:累積持股達19.5%。他與三家機構投資者(慶寧財團、慶寧人壽、何佳臣集團)舉行秘密會議,承諾若支持其敵意收購,將確保股價不低於4.5元。12月3日,錢泰多正式向奇寶鋼鐵董事會發出收購要約,以每股4.2元現金收購其餘股份。當時市價為3.8元。12月5日,董事會拒絕,稱要約「嚴重低估公司價值」。錢泰多隨即啟動「強制性全面收購」條款(因持股超過30%),將要約價提高至4.5元。12月10日,機構投資者宣佈接受要約。錢泰多持股增至52.3%。12月15日,召開特別股東大會,罷免原主席唐炳堅及行政總裁羅仲文。錢泰多任命自己為臨時主席,並委任其大學同學企業重組專家劉健威為行政總裁。 泰豐資本其後將奇寶鋼鐵的非核心資產(包括舊廠地皮、礦場)分拆出售,總作價約2,100億元。鋼鐵主業則在2014年賣給印度塔塔集團,作價550億元。扣除收購成本及稅費,泰豐資本獲利約2,200億元。奇寶鋼鐵原有的8,000名工人中,6,500人被解僱或提早退休,引發勞工抗議。 ==== RyzeTech狙擊戰(2013年3–9月) ==== RyzeTech是一間科技公司,主力產品為智慧家居系統。2013年初推出的「RyzeHome」因軟件漏洞導致多起火災報告,產品被禁售,股價由52元暴跌至8元,市值從260億跌至40億元。2013年3月,錢泰多從帝大校友、RyzeTech前工程師張偉倫處獲悉,該公司擁有12項量子電腦相關專利,尚未商業化,但保守估值超過800億元。4月,泰豐資本開始在債券市場購入RyzeTech發行的可換股債券,面值100元,交易價格僅22元。他共購入面值85億元的債券,實際支付18.7億元。5月,他與多家債券持有人聯手,向法院申請RyzeTech破產清算,理由是資不抵債。6月,法院批准破產。按破產法,債券持有人優先分配資產。7月,泰豐資本主導的債權人委員會以650億元估值將量子電腦專利組合整體出售,泰豐資本分得約450億元。9月:RyzeTech剩餘資產(品牌、辦公樓等)以50億元拍賣。公司正式解散。錢泰多在此交易中獲利數百億元,但導致RyzeTech的2,000名員工失業,且原股東損失殆盡。此案後來被希望帝國證監會調查,但未提出檢控。 ==== 雋鑄集團收購戰(2014–2018) ==== 雋鑄集團(Goldsmith & Co.)由理查·金匠(Richard Goldsmith)於1839年創立,最初為紡織廠,後轉型地產。1929年,鄉紳唐伯德入股,自此由唐氏與金匠家族共同控制。至2014年,集團持有全國多市核心商業區總共逾百幢寫字樓及數十個商場,資產淨值約4,000億元,但市值僅800億元(市淨率0.2倍)。主因是主席唐吉(唐伯德之孫)多元化擴張失敗,累積債務1,200億元,股價長期低迷。2014年1月:錢泰多透過英屬處女群島公司開始買入雋鑄股份。2014年6月,𣿬豐銀行因唐吉抵押股份逾期,沒收其持有的25%股權(當時市值約200億元)。錢泰多以160億元現金從𣿬豐購入該批股份,每股均價約1.6元(當時市價2.0元)。2014年7月至2015年12月,繼續吸納,總持股增至38%。 2016年3月,錢泰多透過媒體洩漏「泰豐有意以每股6元收購雋鑄」的消息,雋鑄股價由2.2元升至4.8元。2016年4月,錢泰多在4.5–5.0元區間拋售20%持股,套現約400億元,獲利240億元。股價隨後跌回2.5元。2016年5月:股價跌至1.8元時,錢泰多再次買入,持股回升至45%。 2017年,錢泰多透過多次供股(rights issue)攤薄唐吉持股。唐吉無力跟進,持股由5%降至1%。2018年1月,錢泰多持股達75%,觸發強制退市條件。雋鑄集團私有化,成為錢泰多全資擁有。2018年3月,唐吉辭去董事會主席,錢泰多接任。 2018年6月,錢泰多將雋鑄集團資產注入泰豐集團,泰豐更名為'''雋鑄泰豐有限公司'''(Goldsmith Richcorp Limited)重新上市,首日市值達3.5萬億元,錢泰多總投入成本僅約200億元(主要為購買𣿬豐持股及後續增持),此交易被《經濟學人》稱為「現代金融史上最大規模的價值掠奪」。 ==== 北江能源事件(2018) ==== 北江能源(Bukgyeong Energy)原為一間小型採礦公司,2017年底由錢泰多透過收購'''保羅森集團遊戲公司'''(Paulson Group Limited)取得上市地位。保羅森集團是一家空殼公司,收購價3億元。2018年2月:錢泰多宣佈北江能源以1.2億元收購慶寧礦業所持有的5個勘探許可證,面積共12,000平方公里。公告稱該地區「初步勘探顯示蘊藏超過50億噸煤炭、2,000萬噸稀土氧化物及一座中型油田」。2018年3月,北江能源以每股0.53元上市。錢泰多持有82%股份。2018年4月至7月,股價暴漲,最高觸及26.5元。錢泰多逐步減持,至7月底持股降至15%。2018年8月,內部舉報人李志遠向《弓箭手郵報》洩露內部報告,顯示實際煤炭儲量不足公告的1%,油田不存在。稀土礦品位極低,開採成本高於市場價格。2018年8月15日,股價單日暴跌89%,收報2.8元。9月,監管機構凍結北江能源資產,主席張志強被捕(後被判詐騙罪成,監禁12年)。12月:股價跌至0.03元,公司清盤。錢泰多因在暴漲期間已出售67%持股,套現約1.2萬億元。扣除初始投資(約3億元),獲利逾萬億元。他從未被起訴,理由是「沒有證據顯示他參與虛假陳述,所有公開披露均由管理層簽署」。此事件導致約30萬散戶投資者血本無歸,被稱為「慶寧史上最大金融騙局」。錢泰多自此被稱為「萬億妖股之王」。
摘要:
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